PE基金的九大特点

　　PE基金的九大特点。在8673只PE基金中，拥有3个以上上市项目的机构仅有124家（仅统计人民币基金）。这些投资机构过往的投资业绩、团队稳定性、资产管理规模各不相同。优秀的PE机构非常稀缺。投资者在选择PE基金时，必须考虑机构的成立时间、过往业绩水平以及机构的投资方向。还可以参考PE基金的特点，谨慎选择PE基金。但PE基金的投资周期很长，投资者必须耐得住寂寞。

　　PE基金的九大特点：

　　1、募集资金方面，主要通过非公开方式向少数机构投资者或个人募集资金。其销售和赎回由基金管理人与投资者私下协商进行。此外，投资方式也以定向增发的形式进行，很少涉及公开市场操作，一般不需要披露交易细节。

　　2、多采用股权投资，很少涉及债权投资。 PE投资机构在被投资企业的决策管理中也享有一定的投票权。这体现在投资工具上，主要采取普通股或可转让优先股和可转换债券的形式。

　　3、一般投资私人公司，即非上市公司，很少投资公开发行的公司，不会涉及要约收购义务。

　　4、具有一定规模、现金流稳定的老牌公司优先。这与VC明显不同。

　　5、投资期限长，一般为3至5年或更长，属中长期投资。

　　6、流动性较差，非上市公司股权转让方和收购方没有现成的市场直接达成交易。

　　7、资金来源广泛，如富人、风险基金、杠杆收购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。

　　8、大多数PE投资机构采用有限合伙制。这种公司组织形式具有良好的投资管理效率，避免了双重征税的弊端。

　　9、投资退出渠道多元化，包括IPO、TRADE SALE、并购（MA）、目标公司管理层回购等。

　　我国PE基金还有很大的发展空间，但适合PE基金的人群还比较少。随着我国经济的发展，PE基金将会受到更多投资者的青睐。毕竟，他们丰厚的预计年化回报率确实令人瞠目结舌。

　　延伸阅读：

　　什么是PE基金（私募股权投资基金）？

　　我国私募股权投资（PE）的发展历史及现状

　　pe 是什么意思？

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