基金中的阿尔法和贝塔系数是什么意思？阿尔法和贝塔系怎么用？

　　在基金评价体系中，我们经常看到alpha和beta这两个指标。我们在基金名称中也可以看到这两个指标。我们如何做到这一点？如何理解和利用alpha和beta指标？

　　贝塔系数

　　Beta系数（系数）是用来衡量个股或股票基金相对于整个股票市场的价格波动情况的风险系数。贝塔值的绝对值越大，相对于市场的回报变化就越大。如果为负，则表明变化方向与大盘相反；如果为负，则表明变化方向与大盘相反。当市场上涨时，它就会下跌；当市场上涨时，它就会下跌。当市场下跌时，它就会下跌。上升。

　　阿尔法系数

　　Alpha 是基金的超额收益与基于Beta 的预期收益之间的差值。 Alpha系数是投资回报率的重要指标。简单来说，阿尔法系数越大，基金获得超额收益的能力就越大。

　　例如，如果一个人在火车上行走，他的实际速度等于在火车上行走的速度加上火车的速度。火车的速度相当于贝塔，即基本速度。他以阿尔法速度行走。

　　这两个指标具体怎么用呢？

　　无论市场状况如何，系数的值越大越好。 Alpha系数可以反映基金管理人的选股能力和基金实现超额收益的能力。长期投资也是如此。优先选择阿尔法系数较高的基金。

　　贝塔系数跟随市场，水涨船高。如果我们判断市场处于底部区间，我们可以选择贝塔系数较高的基金，因为一旦市场趋势转向向上，此类基金上涨速度会更快。如果我们判断市场处于高位区间，我们应该选择贝塔系数较高的基金。如果市场突然下跌，较低的资金更具弹性。

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